Este es un trabajo publicado por un miembro de COENER, como un trabajo particular de investigación (Green Paper), por lo tanto COENER no se hace solidaria con su contenido:
Sergio Sáez
Auditor Social
Caracas; 18 de Mayo de
2014
Después de transcurrido cuatro meses y
medio del presente ejercicio económico de PETRÓLEOS
DE VENEZUELA, S.A. Y SUS EMPRESAS FILIALES, el Jueves 15 de Mayo de 2014,
el ministerio del poder popular de Economía, Finanzas y Banca Pública, publicó
en la Gaceta Oficial Nº 40.412, una síntesis del Presupuesto de Ingresos y
Gastos Consolidados de esas empresas.
Llama la atención que por tercer año
consecutivo PDVSA mantiene invariable sus “Principales
Metas”, reflejo de la poca importancia que la alta gerencia de PDVSA le
presta a esa herramienta fundamental de planificación de la gestión operacional
y financiera de la organización, y de análisis y control del cumplimiento de
las metas y la corrección oportuna de las desviaciones. Gestión gerencial a
todas luces criticable, toda vez que se trata de la empresa de todos los
venezolanos que genera el 96% de las divisas que ingresan al país.
Como detalle del mismo se puede apreciar:
una Producción de 3.176 MBD (2.900 MBD
de petróleo crudo, 165 MBD de LGN y 111 MBD de Condensados), de los cuales
los dos últimos no se toman en cuenta para la cuota asignada por la OPEP a
Venezuela; Exportación de 2.528 MBD (1.978 MBD de petróleo crudo y 550 MBD de
productos); y, 766 MBD de productos para el mercado doméstico.
Todas estas cifras no pueden ser
corroboradas por el ciudadano de a pié, toda vez que el régimen le ha dado
carácter de “secreto de Estado” a la
información de PDVSA y de todas las empresas del Estado que tiene adscritas y las
que nacionalizó y expropió. Por lo que padecemos de ausencia de información
veraz y oportuna de parte de los voceros del régimen, y más grave aún, por la
desidia de los organismos contralores del Estado y por el retraso en dar a
conocer los Informes de Gestión Anual, los Estados Financieros Auditados y el
Informe del Auditor, en la oportunidad que lo establece la Ley.
Producción
En lo que respecta a la Producción hay
que puntualizar que el Ministerio del Poder Popular para el Petróleo y la
Minería, tomó la decisión de dejar de reportar a la OPEP el nivel de producción
de petróleo (direct communication) a partir del mes de Abril del presenta año,
por razones que no han trascendido pero parecen obedecer a la gran disparidad
que se ha venido observando en los últimos años con la que le reportan las
fuentes secundarias (secondary sources)[1],
que en lo que va del 2014 superan los 500 MBD, y revelan que Venezuela ha estado dejando de cumplir con la cuota en un
volumen de 800 MBD con un costo de oportunidad de $ 28.300 millones a valor
actual de la cesta petrolera de
96,92$/b, como se reporta en menpet[2]
para la semana del 12 al 16 de Mayo de 2014. Situación que debe estar
beneficiando a Irak y Libia.
Refinación
En el circuito refinador nacional,
incluyendo a Isla, se debe producir 766 MBD para el mercado doméstico y 550 MBD
para exportación. Para el primero, PDVSA importará de acuerdo a la partida “Materiales, suministros y mercancías”
un monto de Bs.F 52.704,80 millones, equivalentes a $ 8.365,84 millones, que a precio ponderado de 110 $/b FOB US Gulf
[con precios de Abril 2014 para MTBE (102,37$/b); Nafta (90,74$/b); Gasoil
(121,12$/b), y Gasolina regular (122,76 $/b)] significarían importaciones de 210 MBD, que al final van a ser
incorporadas al mercado doméstico. Por lo que el consumo de petróleo crudo para
el circuito refinador será de [(766 + 550 -210)/0,85] 1.300 MBD, con una
utilización del circuito refinador del [(1.300/1.717)X100] 75,8%, que está por
encima de la capacidad operativa actual de 66%, por la situación en que se
encuentran las refinerías debido a los continuos accidentes y siniestros por
falta del adecuado mantenimiento preventivo y correctivo a estas instalaciones.
Por lo que muy probablemente se tenga que importar cantidades adicionales de
combustibles, unas 168MBD. Para un gran total de 378 MBD de importación, a un
costo de $15.177 millones, 80% por
encima del monto presupuestado, que
ajusta el consumo de petróleo crudo a 1.103MBD, y la disponibilidad para
exportación a (2.330 – 1.103) 1.227 MBD de petróleo crudo y 550 MBD de producto,
y unos ingresos por ventas de $19.458
millones (a precio de la cesta de 96,92$/b), muy por debajo de la cifra
reflejada bajo Ingresos Ordinarios por “Exportación”
por Bs.F 360.856,54 millones, equivalentes a $ 57.279 millones (que se corresponde con un precio de la cesta de
60$/b, base de cálculo de los ingresos ordinarios petroleros para el
presupuesto 2014).
Destino de las
exportaciones
La República en su afán de contar con
solidaridades políticas de países vecinos, le ha impuesto a PDVSA, compromisos
de suministrar petróleo y productos, en condiciones de precio, pago y
financiamiento, desfavorables, como por ejemplo: a los países firmantes de los
Acuerdos Energéticos de San José, ALBA, Petrocaribe, Acuerdo de Cooperación
Energética de Caracas (ACEC), Convenio Integral de Cooperación (182 MBD de petróleo y productos);
Convenio de Cooperación Integral Cuba - Venezuela (110 MBD y $ 1.090 millones); y por préstamos, líneas de crédito y
financiamiento, cuyo servicio de la deuda se paga con petróleo y
productos, con China (130 MBD de fuel Oil y 270 MBD de petróleo
crudo), Portugal, Irán, Belorús y Japón (100MBD de petróleo y/o productos); para un total de 792 MBD de petróleo y productos, que no generan ingresos a la Caja de PDVSA.
Por el contrario, le generan regalía, impuesto de extracción, impuesto de
registro de exportación y ganancia súbita, quedándole a PDVSA un remanente de 985 MBD, de los cuales tiene
comprometido con China un saldo de 251
MBD (en las mismas condiciones contractuales que el pago del servicio de la
deuda); con CITGO 190MBD, y 400MBD a India.
Aportes a la República
Al Fisco Nacional
Se presupuestaron bajo los renglones “Transferencias y donaciones a la República”
Bs.F 110.067 millones, equivalentes a $
15.884 millones, por concepto de regalías, impuesto de extracción, impuesto
superficial, impuesto de registro de exportación y Fondo Independencia (por
ganancias cambiarias); “Disminución de
los Resultados Acumulados (Dividendos)”por Bs.F 6.000 millones, equivalente
a $
952 millones; y, “Impuesto Sobre la
Renta” por Bs.F 37.910, equivalentes
a $ 6.017 millones, para un total de
$22.853 millones. Que podría
resultar mucho menor, si PDVSA logra convertir las divisas a una tasa de cambio
más alta, bien sea en Sicad II, o en el “paralelo”, como lo hizo en anteriores
ocasiones.
El renglón “Fondo Independencia” por Bs.F 39.801 millones, equivalente a $6.318 millones, está reflejando una
aparente ganancia por revaluación de la tasa a la cual liquidará divisas PDVSA por
encima de la de 6,30 Bs.F/$. Cuya primera aproximación pudiera ser los ingresos
ordinarios petroleros al Presupuesto Nacional, Dividendos e Impuesto Sobre la Renta,
por Bs.F 114.596 millones, equivalente a $18.190
millones. Que hace pensar que podría estar cambiando a una tasa promedio de
8,50 Bs/$, por debajo de la Tasa Sicad I, o a tasa Sicad I para lo que resta
del ejercicio económico.
Al FONDEN
Por Ley que Crea Contribución Especial
por Precios Extraordinarios y Precios Exorbitantes en el Mercado Internacional
de Hidrocarburos, mejor conocido como “Ganancia
Súbita”, debe entregarse al FONDEN el excedente sobre el precio de venta que
supere el valor de la cesta utilizada para fines del cálculo de los ingresos
ordinarios petroleros del Presupuesto Nacional (60$/b), en escalas y
coeficientes que en su conjunto y al precio actual de la cesta petrolera de
96,92$/b, aportan 18,23$/b sobre el volumen exportado, descontando aquellos
volúmenes correspondientes a los Acuerdos y Energéticos y a pagos del servicio
de las deudas de la República, que en el caso que nos ocupa se corresponde con
el saldo que permite ingresos netos a la Caja de PDVSA, 975 MBD, con un aporte
de $ 6.488 millones.
Costos de la operación medular
(petrolera) de PDVSA
En la CUENTA CORRIENTE, bajo el rubro Gastos Corrientes, se pueden deducir los costos inherentes a dicha
función, para lo cual habrá que separar del renglón “Gastos de personal”, el que corresponde al plantel petrolero (aquel
existente para el 2002, 40.133 personas)[3],
correspondientes al 28% del renglón por Bs.F 24.302 millones, equivalente a $3.857 millones; y adicionarles los
“Servicios no personales” por Bs.F 57.291 millones, equivalentes a $9.094 millones, para un total de $12.951 millones. El renglón de “Materiales, suministros y mercancías”
corresponde a costos adicionales a la refinación para el mercado doméstico por
Bs. F 52.705 millones, equivalentes a $8.366
millones. Podemos inferir que el costo de producción del petróleo en la
boca del pozo será de 12,23$/b.
Una primera aproximación al subsidio de
los combustibles lo podemos estimar de la manera siguiente: El volumen (378MBD)
y monto de importaciones para satisfacer el mercado doméstico ($15.177 millones), estará requiriendo [(766
- 378)/0,85] 457MBD de petróleo crudo, cuyo costo de producción corresponderá a
$2.038 millones, y un costo adicional por importaciones, para un total de 17.215 millones. Muy superior a los $12.000
millones que indica Ramírez.
Cuanto le queda a PDVSA del
Balance de Ingresos y Gastos:
Si tomamos de los “Ingresos Totales” que registra PDVSA, los “Ingresos Corrientes” y “Recursos
de Capital” por Bs.F 445.081 millones, equivalente a $70.648 millones, debemos descontarle los siguientes conceptos:
Costos de la operación medular por $12.951
millones; importaciones para mercado doméstico $15.177 millones; pago a Empresas Mixtas por ventas petróleo de los
Socios Extranjeros $16.768 millones; Complemento Convenio de Cooperación Integral Cuba
– Venezuela $1.090 millones; aporte
al Fisco Nacional $22.853 millones; aporte
al FONDEN $ 6.488 millones; porción
corriente de la Deuda Financiera Consolidada $7.031 millones, Otros Gastos
$3.503 millones, Saldo Gastos de Personal $9.873 millones. Todo lo cual hace un total de 95.734 millones, que dejará un déficit a PDVSA de $25.086
millones
La situación de Balance de PDVSA puede
ser más grave si la cifra de producción resulta ser la reportada por la OPEP,
según sus fuentes secundarias, toda vez que los ingresos se reducirían
considerablemente.
Como conclusión, a las autoridades de los
ministerios de la Economía, los de PDVSA, y al régimen mismo, nada le importa
lo que le suceda a la principal industria de todos los venezolanos. Para
muestra basta un botón. Los ingresos que genera PDVSA no le alcanzan para
cubrir sus costos y obligaciones de su función medular, mucho menos para
aportar a las misiones y fondos parafiscales. No puede acometer los proyectos
de la Faja, ni en la infraestructura de la misma, que es de su sola
responsabilidad. Por lo tanto, el régimen está tratando de ganar tiempo, al
mantener a la oposición entretenida con “trapos rojos” que agita por todos
lados. Lo que salta a la vista es que no dispone de divisas para que Cencoex
pague sus obligaciones, y permitir que el sector industrial y de servicios
reanude su marcha.
[1] OPEC Monthly Oil Market Report May 2014, pg 59,
http://www.opec.org/opec_web/static_files_project/media/downloads/publications/MOMR_May_2014.pdf
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